Gate Private Wealth Management

Báo cáo mới nhất của Gate cho thấy thị trường tiền điện tử năm 2025 có nhiều biến động, BTC và ETH suy yếu, còn các chiến lược định lượng tài sản của Gate đạt tỷ lệ thắng 100%. Triển vọng thị trường nhấn mạnh vai trò của yếu tố quản lý và sự gia tăng tham gia từ các tổ chức đầu tư.

Thị trường tiền điện tử đã khép lại năm 2025 với mức lợi suất âm, khi BTC và ETH đều không giữ được các ngưỡng đầu năm là 90.000 USD và 3.000 USD. Trong các quỹ định lượng tài sản riêng của Gate, Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với lợi suất hàng năm 11,0% cùng tỷ lệ Sharpe đạt 4,3, cho thấy hiệu quả điều chỉnh rủi ro vượt trội. Bên cạnh đó, Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ thắng 100% trong năm. Chiến lược USDT ghi nhận lợi suất 1,6% trong tháng 12 và lợi suất cả năm đạt 7,5%, với mức suy giảm tổng thể gần như bằng không. Trong ngắn hạn, khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 1 rất thấp, và sự khác biệt về tốc độ hạ lãi suất trong thời gian tới có thể tiếp tục gia tăng. Về trung và dài hạn, sự phối hợp quản lý sâu rộng hơn cùng tiến triển trong pháp luật tiền điện tử có thể trở thành bước ngoặt quan trọng, thúc đẩy tài sản tiền điện tử gia nhập hệ thống tài chính chính thống.

Tháng 11, Bitcoin đã giảm 17,54%, ghi nhận mức sụt giảm mạnh nhất trong năm. Các quỹ ETF Bitcoin chứng kiến lượng rút vốn lớn thứ hai trong một tháng kể từ khi ra mắt năm 2024. Trong tháng 11, quỹ định lượng của Gate đạt lợi nhuận 1,9% với chiến lược USDT; danh mục top 30% ghi nhận lợi suất hàng năm hóa 4,1%, vượt trội so với Bitcoin. Chiến lược “Arbitrage Pioneer – USDT” nổi bật với lợi suất hàng năm hóa theo tháng đạt 5,5%, thể hiện khả năng phòng thủ vững chắc. Tổng mức suy giảm của quỹ duy trì ở mức thấp, với chiến lược USDT ghi nhận mức suy giảm tối đa chỉ 0,02%. Sang tháng 12, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, xu hướng lãi suất năm tới, khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và đồn đoán về thay đổi lãnh đạo Fed dự kiến sẽ thúc đẩy biến động ngắn hạn trên thị trường tiền mã hóa.

Tháng 10, Bitcoin ghi nhận khoản lỗ hàng tháng đầu tiên kể từ năm 2018, trong khi thị trường tiền mã hóa toàn cầu kém hiệu quả hơn so với các tài sản rủi ro truyền thống. Dù thị trường yếu, nhóm 30% danh mục quỹ định lượng hàng đầu vẫn đạt lợi nhuận hàng năm ấn tượng 35,4%, vượt xa hiệu suất của Bitcoin. Chiến lược đầu tư phòng ngừa USDT (Hedging Investment-USDT) nổi bật với lợi nhuận dương 5%, ngay cả khi Bitcoin giảm hơn 5,5% trong tháng. Mức suy giảm của các quỹ định lượng nhìn chung rất thấp, với mức suy giảm tối đa của chiến lược USDT chỉ ở mức -0,01%. Bước sang tháng 11, điều kiện thanh khoản vĩ mô và kỳ vọng chính sách dự kiến tiếp tục chi phối xu hướng thị trường, trong khi thị trường tiền mã hóa nhiều khả năng sẽ duy trì giai đoạn “biến động mạnh, nhưng ít xu hướng” tích lũy.